來源：行長高參

2025年，業迎來一場“新生代”的集體亮相——至少6家新銀行進入籌建衝刺階段，包括貴州農商聯合銀行、江西農商聯合銀行、新疆農商銀行、內蒙古農商銀行、⠦𒳥—農村商業⠩Š€行⠯𜌥…𖤸�Ÿ蘇農商聯合銀行已於去年12月獲批籌建，有望在2025年完成掛牌。

這場“新銀行潮”看似突然，實則暗含政策導向、曆史沿革與市場競爭的三重邏輯。本文從業務背景、曆史沿革、競爭趨勢三大維度，解碼這場金融變局。

業務背景：農信社改革的“最後一公裏”衝刺

新銀行的誕生，核心推動力是農信社改革的深化。截至2024年底，全國農信係統總資產超50萬億元，但長期存在的“小散弱”問題（如服務效率低、風控能力差）倒逼改革提速。此次新銀行多采用“農商聯合銀行”模式，通過 省級聯社改製 ，整合地方農信機構資源，形成規模效應。

以貴州為例，其改革方案分為兩種路徑：⠀

1． “上參下”模式：省級聯社自上而下參股地方農商行，強化統籌管理；⠀

2． “下參上”模式：地方農商行反向參股省級聯社，保留地方自主性。⠀

這種靈活設計既避免“一刀切”，又能快速提升資本實力，尤其適合經濟欠發達地區（如新疆南疆四地州）的抱團發展。

曆史沿革：從農信社到農商行的“三級跳”

中國農村金融機構的演變可概括為三個階段：⠀

1． 農信社時代（1950s-2000s）：以合作製為主，但產權不清、治理混亂，不良貸款率曾高達20%以上；⠀

2． 農商行改製潮（2010s）：2014年農信社改製加速，全國農商行數量從468家激增至657家，資本實力顯著增強；⠀

3． 省級聯合銀行時代（2020s後）：2025年新銀行以省級聯合法人模式出現，目標是通過統一法人治理和科技中台建設，解決跨區域協同難題。

這一進程背後，是政策從“數量擴張”轉向“質量提升”的必然選擇。例如，新疆通過“分步走”策略，先合並南疆四地州農信社，再推進全省統一法人，有效降低運營成本。

競爭趨勢：差異化突圍與“新質金融”卡位戰

新銀行入局，恰逢銀行業整體麵臨“低利率、淨息差收窄、金融脫媒”三重壓力。如何在紅海中突圍？三大趨勢值得關注：

1． 普惠金融的“縣域爭奪戰”

國有大行雖強調“服務下沉”（如農行縣域貸款占比超40%），但新農商行憑借本地化基因，更易滲透小微企業與農戶。例如，江西農商聯合銀行計劃通過“社區銀行+村鎮銀行”網絡，覆蓋鄉鎮金融“最後一公裏”。

2． 綠色金融與產業融合

新銀行可依托地方特色產業（如內蒙古的農牧業、江蘇的製造業），推出**產業鏈金融**產品。畢馬威報告指出，綠色貸款增速已超25%，新銀行若綁定地方綠色項目（如貴州生態旅遊），或成差異化抓手。

3． 數字化轉型的“彎道超車”⠀

相較於國有大行，新銀行曆史包袱輕，更易構建輕量化數字中台。例如，江蘇農商聯合銀行計劃通過“智慧銀行模式”，整合全省農商行數據資源，實現風控與獲客的智能化。

結語：新銀行的“生存法則”

2025年的新銀行，既是農信社改革的“收官之作”，也是金融供給側改革的“試驗田”。它們的成敗將取決於三點：⠀

能否擺脫“地方保護主義”依賴，真正市場化運作；⠀

能否平衡普惠使命與盈利需求，避免重蹈部分城商行“激進擴張”覆轍；⠀

能否借力金融科技，在數字化浪潮中構建護城河。

正如行長高參所言：“未來銀行發展的核心在於穩健經營與創新轉型。” 新銀行的加入，或將重塑中國銀行業的生態格局，而這場變革，才剛剛開始。