pdea ◎記者 林超 劉逸鵬
進入2025年，兩則關於AI的消息，開啟了市場對2025年雲行業的暢想。
一是騰訊雲於1月16日宣布開設騰訊混元訓練營，首期計劃招募50家合作夥伴，聚焦大模型產品及應用場景共創，吸引了150多家企業報名，展現了“雲+AI”市場的火爆；二是中國人工智能企業深度求索公司（DeepSeek）憑借技術創新，大幅降低了模型推理和訓練成本，意味著“雲+AI”的大門可為更多企業打開。
上海證券報記者采訪獲悉，對於雲行業而言，除AI領域外，下沉市場和海外市場也展現出了不俗潛力。在經曆2024年的“價格戰”後，行業或將迎來“黃金期”。
AI成破局關鍵
進入了“後跑馬圈地階段”的雲產業，“降價”無疑是近兩年來的關鍵詞之一。
2024年3月1日，阿裏雲迎來史上最大規模降價，涉及100多款產品、500多個產品規格，最高降幅達55%。緊隨其後，京東雲等主要雲服務提供商也紛紛采取相應的降價措施，或推出類似的促銷活動。
在業內人士看來，2024年產生“價格戰”的原因很多，包括技術成熟以及用戶基數增加導致的成本降低等因素，但多少還有些無奈的成分。
“過去一年，在多重壓力之下，企業在支出方麵變得更加審慎。此外，整個雲計算行業前幾年經曆了快速增長，雲市場出現了供需失衡的傾向。”上述業內人士分析稱。
對降價中的雲行業而言，AI無疑是“烏雲的金邊”。一方麵，模型訓練帶來了巨大的算力需求，推動了雲基礎設施的升級。例如，騰訊雲存儲解決方案就麵向AIGC（人工智能生成內容）場景全麵升級，將大模型的數據清洗和訓練效率均提升一倍，需要的時間縮短一半。
“2024年，三大雲服務廠商（阿裏雲、華為雲、騰訊雲）都在加大對AI基礎設施和大模型的布局，並采取不同策略來實現差異化創新發展。”中國科學院自動化所大數據專家李猛說。
另一方麵，大模型的應用推動了雲服務模式的創新。2月2日，騰訊雲宣布上架DeepSeek-R1模型，阿裏雲、華為雲等也相繼推出相關服務。這些創新模式，加上以DeepSeek為代表的大模型技術路線進一步降低AI模型的成本，將共同降低AI模型應用門檻，進一步加速AI技術普及。
2025年1月發布的《2024胡潤全球瞪羚企業榜》顯示，超四分之一的胡潤瞪羚企業（成立於2000年之後，3年內最有可能達到10億美元估值的高成長企業）已利用AI來改變行業，其中金融科技、區塊鏈和SaaS（軟件即服務）領域受到的影響最大。
“AI與SaaS的結合，將進一步帶來新的增長空間。比如，騰訊會議、樂享等產品結合大模型和知識引擎等能力，在辦公協同、企業知識社區等場景獲得了越來越多青睞。”李猛說，隨著AI技術能力提升，這個趨勢會越來越明顯。
更多企業應用AI，也就意味著雲資源的消耗量在增長，雲服務廠商規模效應進一步增強，最終吸引更多企業上雲。市場人士分析稱，在此鏈條中，雲服務廠商既是技術降本的受益者，也是放大降本效應的推動者，最終形成“AI模型-雲計算”共生增長的產業格局。
AI賦予雲計算新的價值和潛力，推動著雲服務不能陷入“內卷式”競爭，而是要進入比拚能力與服務的階段。“雲計算‘野蠻生長’階段已經過去，未來需要精耕細作。”騰訊集團副總裁、政企業務總裁李強說，要真正實現行業健康可持續發展，仍然需要價值驅動，而非價格驅動。
下沉市場“逆勢”火爆
當前，一些雲服務龍頭洞察到，隨著一線城市和關鍵客戶群體的增速趨緩，下沉市場的巨大潛力是行業的新焦點。
一方麵，公有雲的潛力依然巨大，但私有雲的發展勢頭更猛。
作為雲服務廠商的基本盤，公有雲的市場遠未飽和。數據顯示，中國公有雲的上雲率遠低於歐美地區。例如，美國有2200萬台服務器，上雲率約60%，而中國有2000萬台服務器，上雲率僅28%，未來增長潛力巨大。
除公有雲的潛力依然值得期待外，一些關鍵領域的客戶出於對安全的考慮，對私有雲部署的需求也在日漸增加。尤其是近年來國內軟件產品能力大幅度提升，也增強了用戶使用國產軟件的信心。
在此背景下，私有雲及國產軟件係統，成為全新的藍海市場。機構預測，未來3年，融合創新產業將迎來快速發展，市場空間超5000億元。
針對可預期的市場變化，頭部雲服務廠商也紛紛進行戰略調整。騰訊集團副總裁、政企業務總裁李強表示，騰訊雲產業生態將堅持公有雲和私有雲“雙輪驅動”增長戰略，在進一步鞏固夯實公有雲市場規模的同時，利用騰訊“尖刀”產品和經銷商新模式，加大對私有雲市場的滲透。騰訊雲打造的6T產品體係，經過大量金融級場景的錘煉，正快速深入政企、能源、醫療等垂直產業。
另一方麵，在IaaS（基礎設施即服務）增速放緩的同時，PaaS（平台即服務）和SaaS的增速亮眼。
“過去1年，在騰訊雲夥伴收入中，PaaS增長率是IaaS的2倍，SaaS的增長率達40%以上。”騰訊雲副總裁吳奇勝透露，尤其是年營收在100萬元至500萬元的合作夥伴展現出“螞蟻雄兵”的氣質，“業績增長遠遠超出我們預期”。
分析人士認為，雲服務廠商不滿足於IaaS業務獨大，而是加快發展高毛利的PaaS和SaaS業務，無疑是更加健康和可持續的模式，也必然會成為更多雲服務廠商爭相布局、重點耕耘的領域。
“過去雲服務廠商增長的重心在一線城市，但是更廣闊的中小企業和下沉市場，依然具有很大的增長潛力。”李猛說，我國中小企業數量超5200萬家，需要雲服務廠商加強合作，才能實現更廣闊的覆蓋。
加速出海做大全球“雲蛋糕”
作為雲行業的增量，AI和下沉市場的潛力巨大；作為雲行業的存量，出海業務也展現新的機遇。
“我國在產業鏈和智能化領域積累了一定的競爭優勢，各行各業都在尋求出海、參與全球競爭。”李猛分析稱，企業的出海模式，從最初的產品出海，向平台出海、產業鏈出海、中國經驗整體出海轉變，“這需要雲基礎設施的支持”。
根據國際IT研究與顧問谘詢機構Gartner發布的雲計算市場追蹤數據報告，2023年，阿裏雲在亞太地區雲計算IaaS市場排名第一，市場份額為22.2%；亞馬遜AWS排名第二，市場份額為16.5%。
2024年，雲服務廠商的國際化布局加速：華為雲宣布開羅節點開服，成為北非、中西非地區數字化的新樞紐；阿裏雲宣布將在5個國家投資新建數據中心，重點布局AI基礎設施；騰訊雲當年國際化業務實現了兩位數增長，全球合作夥伴超11000家，如比亞迪、美團、美的等中國企業，以及印尼GoTo集團、泰國正大集團等海外企業，都在騰訊雲上加速全球化發展。
華為雲Marketing部部長董理斌在談到全球化推廣策略時表示，華為雲將在全球各區域節點加速上線AI算力、盤古大模型及調優的開源大模型等，通過能力共建、商機共享、商業加速，與夥伴客戶共同搶占AI價值高地。
談及未來對海外業務的考慮，騰訊集團副總裁、政企業務總裁李強透露，騰訊雲將堅定地執行出海戰略，無論是數據中心的建設，還是人才的招募，都會持續加大海外布局。“過去3年，騰訊雲的海外業務保持兩位數增長，我認為2025年也會保持這個趨勢。”
