信永中和郭晉龍：“特朗普關稅成本”最終誰負擔？

信永中和郭晉龍：“特朗普關稅成本”最終誰負擔？

信永中和研究院副院長 郭晉龍

【中國會計視野按：2025年1月20日特朗普開啟了美國總統第二任期，短短兩周時間內，他就相繼宣告：對來自加拿大、墨西哥的所有進口商品加征25%的關稅，對來自中國的所有進口商品加征10%的關稅。在競選期間，為了安撫選民、獲得總統競選勝利，他向選民們承諾“這些加征的關稅成本不會是你們去負擔，而是由其他國家來承擔”，這些加征的關稅成本，果真對美國選民沒有影響嗎？對此，信永中和研究院副院長郭晉龍在2025年1月12日深圳市注冊會計師協會與深圳福田會計學會聯合舉辦的會計學術交流論壇上，根據國際貿易與關稅基本原理，對“特朗普關稅成本誰負擔”作了獨立、客觀、公允的回答與剖析。】⠂ 

在美國總統競選期間，特朗普為了安撫選民、獲得總統競選勝利，不顧國際貿易基本常識與關稅基本原理，向美國選民們承諾：對加拿大、墨西哥與中國加征新的關稅，“不會是你們要去負擔的成本，而是由其他國家承擔的成本。”⠂ 

根據關稅基本原理，關稅的承擔通常遵循國際貿易的慣例和雙方合同的約定，在一般情況下，關稅是由進口方（即購買方或進口商）承擔的，這是因為關稅是進口國對進口貨物征收的一種稅費，其目的是為了保護本國市場、調節進出口貿易，除非雙方合同中有特別約定，否則關稅通常由進口方承擔。⠂ 

據媒體報道，2023年美國進口商品總額約為3.1萬億美元，相當於美國GDP約11%；同一年度，美國對這些進口商品征收的關稅總額約為800億美元，占美國全年稅收總額約2%。⠂ 

對美國政府來講，這是一筆巨額的關稅收入；但對美國進出口企業來講，則是一筆巨額的關稅成本。⠂ 

最終將由誰來負擔這些關稅成本呢？⠂ 

作為會計專家，這裏我根據稅收成本分擔原理，有如下三種可能的推測：⠂ 

1.由消費者負擔關稅成本⠂ 

如進出口雙方沒有特別約定“由出口企業負擔關稅成本”，那麽必然由美國的進口企業繳納關稅；如果美國進口企業不願意承擔該等關稅成本，那麽必然將關稅成本轉嫁至商品成本，這將導致商品的零售價格上升，最終將會由美國消費者負擔關稅成本或經濟損失。⠂ 

2.由進口企業負擔關稅成本⠂ 

如果美國進口企業選擇自行承擔關稅成本，而不是將關稅成本轉嫁到商品價格或消費者身上，那麽這些進口企業將以犧牲利潤的方式來自行消化成本，最終是由進口企業的股東及其利益相關方承擔關稅成本或經濟損失。⠂ 

3.由出口企業自願承擔關稅成本⠂ 

如果進口企業與出口企業在交易合同中有特別約定，外國出口商也可能選擇降低相等於關稅成本的出口價格，以維持在美國的穩定性、持續性進口客戶。在這種情況下，外國出口企業將以犧牲利潤的方式來承擔關稅成本，最終是由出口企業的股東及其利益相關方承擔關稅成本或經濟損失。但是，出口企業是否願意承擔關稅成本，取決於雙方的市場博弈及商品供求關係，並不是美國政府的一廂情願或法律強製。⠂ 

從關稅基本原理上來講，以上三種情境在現實中都有可能發生。然而，據境外媒體報道，特朗普在2017至2020年第一任期內所加征的新關稅，最終大多由美國的消費者承擔。⠂ 

據2025年1月31日新華社訊，墨西哥經濟部長馬塞洛ⷥŸƒ布拉德表示，“美國若對墨西哥加征關稅將是戰略失誤，數千萬美國消費者以及大量美國企業將為此埋單，美方若加征關稅，美國消費者將承擔關稅成本，消費者需求也會減弱，此外高關稅還將衝擊供應鏈中長期發展。”⠂ 

據BBC中文網媒體報道，芝加哥大學在2024年9月進行的一項調查，98%的經濟學家都認為“加征關稅會導致該國消費者承擔大部分關稅成本”，隻有2%的受訪者認同特朗普的觀點。⠂ 

以上是我作為一個會計專家，秉持獨立、客觀、公允的專業原則與職業操守，作出的一個獨立專業判斷、發表的一個獨立專業意見、進行的一個獨立專業剖析，歡迎國內外專家批評與賜教，更歡迎美國總統特朗普回應與辯論。

（本文僅代表作者個人觀點，並不代表任職單位與中國會計視野之立場）